Von Veränderungen profitieren: der Wechsel zur 15-Minuten-MTU im Day-Ahead-Markt

Ab dem 30. September 2025 wird die Day-Ahead-Auktion in 15-Minuten-Intervallen abgerechnet – eine strukturelle Änderung, um die Volatilität der erneuerbaren Erzeugung besser abzubilden. Eine anhaltende Frage ist, ob frühe Anwender während dieses Übergangs Vorteile erzielen können. 

In diesem Artikel betrachten wir ein vereinfachtes Beispiel für potenzielle Gewinne und Verluste beim Handel von 1 MW pro Stunde gemäß dem stündlichen Erzeugungsprofil, wobei ausschließlich die Ergebnisse im Ausgleichsmarkt berücksichtigt werden. Wir stellen zwei Beispiele vor: einen Tag mit hoher Solareinspeisung und geringer Nachfrage sowie einen Dunkelflaute-Tag. In beiden Fällen lassen sich ausgeprägte Preismuster beobachten, die überwiegend durch Abweichungen zwischen den stündlichen (H) und viertelstündlichen (QH) Profilen bedingt sind. Indem Händler frühzeitig auf diese Muster reagieren, können sie Verluste begrenzen und die Netzstabilität unterstützen. 

Was zu erwarten ist: DA-IDA1

In Ermangelung empirischer DA-Daten kann die erste Intraday-Auktion (IDA1), die nur 3 Stunden nach dem DA-Gate-Closure, jedoch in 15-Minuten-Auflösung gehandelt wird, einen Vorgeschmack auf das geben, was noch kommen könnte. 

Dieser Markt weist das bekannte „Sägezahnmuster" auf, bei dem die Preise in der Regel im ersten Viertelstundenintervall ihren Höchststand erreichen und im letzten Viertelstundenintervall fallen. Während des solaren Hochlaufs liegen die IDA1-Preise in den ersten beiden QH generell über dem DA-Niveau und in den letzten beiden darunter. Während des abendlichen Rückgangs verhält es sich tendenziell umgekehrt. 

Dieses Verhalten lässt sich durch die Diskrepanz zwischen stündlichen Erzeugungsprofilen und der tatsächlichen viertelstündlichen Produktion erklären: 

• In den ersten beiden QH neigt das Stundenprofil dazu, die tatsächliche Erzeugung zu überschätzen. Infolgedessen halten Händler Short-Positionen und sind gezwungen, zurückzukaufen, was die IDA1-Preise über die DA-Preise treibt.
• In den letzten beiden QH unterschätzt das Stundenprofil die tatsächliche Erzeugung in der Regel. Infolgedessen halten Händler Long-Positionen und müssen zurückverkaufen, was dazu führt, dass die ID-Preise unter die DA-Preise fallen. 

Ein praktisches Beispiel: Ein sonniger Tag 

An einem sonnigen Tag mit geringer Nachfrage, wie dem Sonntag, 17. August 2025, verzeichnete Deutschland sowohl positive als auch negative Ausgleichsenergiepreise. In diesem vereinfachten Beispiel gehen wir davon aus, dass ein Händler 1 MW pro Stunde handelt, und berücksichtigen ausschließlich Verluste und Gewinne aus dem Ausgleichsenergiemarkt. Wie in Tabelle 1 dargestellt, hängt das finanzielle Ergebnis für einen Händler davon ab, ob seine Position mit den Systemanforderungen übereinstimmt. Überproduktion in Zeiten eines Überschusses oder Unterproduktion in Zeiten von Knappheit führt zu Verlusten. 

Obwohl das Gesamtergebnis an diesem sonnigen Tag mit geringer Nachfrage positiv war, hätte die Identifizierung des Musters, das durch Unterschiede zwischen stündlichen und viertelstündlichen Solarprofilen verursacht wird, die Verluste um rund 330 € verringern können. 

Geht es dabei nur um Solarenergie?

Nein, diese Muster treten auf, wenn Nachfrageverschiebungen und Erzeugungsrampen dem stündlichen Profil angepasst werden müssen. So stiegen beispielsweise am 11. Dezember 2024 die Day-Ahead-Preise aufgrund der Dunkelflaute auf 445 €/MWh. Die Windeinspeisung, ohnehin bereits niedrig, nahm am Morgen weiter ab, sodass die ersten beiden Viertelstunden unter die Spotpreise fielen – ähnlich wie bei einem solaren Ramp-down. Selbst in diesem Szenario ist das Sägezahnmuster deutlich erkennbar.

An solchen Tagen können selbst kleine Abweichungen hohe Ausgleichsenergiestrafen und erhebliche finanzielle Verluste auslösen. An diesem Tag stieg der Ausgleichsenergiepreis auf 5.359 €/MWh. Der Handel von 1 MW pro Stunde ausschließlich auf Basis des Stundenprofils hätte zu einem Verlust von 1.531 € geführt. Obwohl Windprofile eine größere Variabilität als Solarprofile aufweisen, sind die Muster der Abweichungen zwischen 15-Minuten- und Stundenprofilen dennoch erkennbar – und vermeidbar. 

Ausblick: Flexibilität im Rahmen der grünen Transformation 

Da sich der Markt weiterentwickelt, um die grüne Transformation zu unterstützen und erneuerbare Erzeugung besser zu integrieren, werden präzise 15-Minuten-Prognosen und flexible Handelsstrategien zunehmend unverzichtbar. Indem Händler systematische Muster zwischen stündlichen Prognosen und der tatsächlichen viertelstündlichen Erzeugung oder Nachfrage identifizieren, können sie Ausgleichsrisiken strategisch reduzieren und zur Netzstabilität beitragen. Diese Muster beschränken sich nicht auf den bekannten Sägezahneffekt bei der Solareinspeisung – sie treten auch bei Nachfrageverschiebungen und Erzeugungsrampen auf. Und selbst wenn immer mehr Marktteilnehmer 15-Minuten-Strategien übernehmen und diese Muster weniger ausgeprägt werden, bleibt der Wert von Flexibilität, hochauflösenden Prognosen und präzisen 15-Minuten-Daten entscheidend.